Con esta Ley se modifica la Ley 1176 de 2007 para mejorar la gestión de los recursos del Sistema General de Participaciones (SGP) destinados a agua potable y saneamiento básico. Su objetivo principal es otorgar mayor eficacia a estos recursos, permitiendo a los municipios utilizar los excedentes de los recursos asignados para subsidios una vez cumplidas las coberturas necesarias. Además, promueve la liberación de recursos en los Fondos de Solidaridad y Redistribución de Ingresos para destinarlos a otras actividades del sector. También se establece la obligación de los entes territoriales de garantizar la participación ciudadana en la planificación y seguimiento de los proyectos financiados con estos recursos, asegurando transparencia y responsabilidad en su administración.